杰基在电子邮件中提出了几个问题：“退休后，我们该如何管理每月的开支？” “对于各种投资的清算，最佳选择是什么？” “我是否需要出售第二套房？或者是否应出售主要住宅，以避免资本收益税，并迁居至第二套房产呢？”

如果你拥有出租房产，想了解退休时出售的最佳时机是什么？

以下是《环球邮报》的报道：现年64岁的科林和62岁的杰基正在筹备几年后的退休，想知道何时应该出售他们的租赁房产，能够更好地支持他们的退休生活。

科林的年收入为25万元，杰基则为75,000元，两人均在金融服务行业工作。除了加拿大的主要住宅外，他们还拥有一处盈利的租赁物业。两人无固定的福利养老金，并且都有两个自给自足的成年子女。

他们还在思考何时开始领取加拿大养老金计划（CPP）和老年保障（OAS）福利。他们的目标是“减速生活，以实现更好的平衡”并尽量多地旅行。预计每年的退休支出目标设定为132,000元，包含抵押贷款的部分。

专家意见

卡尔弗特表示，科林和杰基正处于职业生涯的最后阶段，他们需要明确如何产生稳定的现金流和管理税务问题。

他们的净资产约为445万元，其中房地产价值240万元。可投资资产方面，他们拥有80万元的非注册储蓄，分散在个股、积极管理的共同基金和175,000元的担保投资证书（GIC）上。除非注册投资组合外，他们还持有325,000元免税储蓄账户（TFSA）、500,000元的注册退休储蓄计划（RRSP）及科林的团体储蓄计划中的250,000元。

科林计划于2027年1月退休，杰基则预计在同年底退休。

从2028年开始，所有就业收入将停止。规划者指出，为了支付84,500元的退休生活费用，以及抵押贷款和所得税，他们需要从“三大支柱”中提取养老收入：政府福利、科林的雇主储蓄计划和个人储蓄。

他们应该确保在2028年启动CPP和OAS。“加拿大政府的福利提供了一个稳妥的收入基础，”然而，因自2011年起才在加拿大居住，他们所获得的福利金额将显著低于最高限额。规划者表示：“CPP退休福利是基于缴费年限计算，OAS则是基于在加居住的年限计算。”预计他们的CPP总额为每年18,000元，约为未来年度最高额度的46%，OAS总额为7,500元，约为最高年度额度的43%。

卡尔弗特建议，根据他们当前的情况，可以考虑将政府福利推迟至70岁领取，以获得更多的福利。

该规划师指出，他们拥有健康水平的非注册资产，这些资产将产生应税的投资收入。他们还有应税的租金收入。“在制定RRSP/注册退休收入基金（RRIF）提取方案时，他们需要将这些应税收入纳入考量。“他们应该计划从这些账户中合计提取45,000元——杰基的RRSP提取15,000元，科林的RRSP提取10,000元，科林的团体储蓄计划提取15,000元，合理分配一下。”

退休收入计划的最后两个组成部分是每年53,000元的租金总收入，使他们每年需从非注册储蓄中提取40,000元。如此，他们每年的总体收入将达到163,500元，可以涵盖55,000元的房贷、24,000元的税负和84,500元的生活费用。

规划者指出，养老金收入分割后，他们每人的应税收入应为77,000元。卡尔弗特表示：“这是维护税级以及保护他们海外养老金的理想状况，因为年收入超过90,997美元时，海外养老金将开始被扣回。”

每年，他们应继续将14,000元（每人7,000元）从非注册储蓄转入TFSA，以享受免税的投资收益。

卡尔弗特指出，他们接下来应利用退休储蓄计划和科林的团体储蓄计划。“由于没有其他工作收入，且无固定福利养老金，从退休第一年起，他们的应税收入将显著降低。因此，尽早从退休储蓄计划中提取资金是明智之举。”这将计入应税收入，因此找到最佳的提取水平将是整体计划的重要组成部分。

规划者补充道，一旦抵押贷款还清，他们每年的现金流将大幅增加。
何时出售出租房产？

科林和杰基正在考虑出售他们的出租物业的策略。规划者表示：“他们的房产价值不菲，潜在的未实现资本收益高达45万元。前25万元的含税税率为50%，即12.5万元。剩余20万元将按67%的新含税税率征收，即133,333元。资本收益总额为258,333元。”

《环球邮报》请来了来自HighView Financial Group的首席财务规划师卡尔弗特（Ian Calvert）来分析两人的情况。

规划者建议，应避免在工作期间出售该物业。他指出：“一次性资本收益叠加于工作收入上，将可能使他们报告的收入升至最高税级。”任何超过246,752元的应税收入，其边际税率将高达53.53%。”

进一步表示，从税务角度考虑，在2028年出售该房产，将更为合理，直到次年才开始提取任何来自RRSP或政府福利的收入。规划者指出：“这不会减少资本收益，因为这将是单次性的大额收益。”在此年限制其他收入来源将缓解应支付的总额，并通过再延迟一年来增强他们的CPP和OAS。”

科林表示对搬入出租房并出售主要住宅感兴趣：“这是个有趣的策略，带来一些变化和好处。首先，出售主要住宅将免税，并为他们注入一笔可观的收入。”

潜在回报：有序且节税地提取他们的储蓄与投资。

他说：“首要的，出售主要住宅可以免税，并为他们的退休储蓄提供庞大的税后资本。其次，这将把出租房产变为他们的主要住所，从而推迟资本收益，并从现金流计划中移除租金收入。未来出售房产时，科林和杰基在计算最终资本收益时，需申报他们拥有房产的年限、出租房的年限及作为主要住所的年限。”

客户情况

主角为科林（64岁）和杰基（62岁）。

问题：他们应如何运用储蓄与投资以产生每月的现金流？何时领取政府福利？如何降低税负？

计划：首先动用注册储蓄，分开计算养老金和租金收入。在退休后推迟出售出租房产，可能通过转让住宅搬至出租房。

月净收入：19,600元（含净租金收入）。

资产：现金40,000元；GIC 173,000元；个人非注册GIC 170,000元；杰基的非注册GIC 160,000元；共同基金300,000元；科林的共同基金150,000元；杰基的共同基金170,000元；科林的TFSA 175,000元；杰基的TFSA 150,000元；科林的RRSP 300,000元；杰基的RRSP 200,000元；科林的团体储蓄计划215,000元；住宅1,400,000元；出租物业900,000元。总计：450万元。

每月支出：住宅抵押贷款2,300元；房产税700元；水电、污水处理、垃圾处理125元；住宅保险150元；电费130元；取暖费110元；花园维护350元；汽车保险440元；燃料油费330元；维护停车费150元；日常开支1,000元；服装200元；慈善捐款100元；旅游度假1,250元；餐饮娱乐750元；个人护理100元；俱乐部会费25元；医疗保健875元；人寿保险250元；电话、电视、网络245元。总计：9,580元。不包括每月1,500元的按揭付款及租房的其他开销。盈余部分存入非注册储蓄。

负债：住宅抵押贷款390,000元，利率1.7%；出租物业抵押贷款330,000元，利率1.6%。总计：720,000元。

为保障个人隐私，部分细节可能被调整。

信息来源：环球邮报